We dworze, w którym mieszka Twardowski, zjawia się diabeł i namawia go do poznania uroków świata. Twardowski jedzie do Krakowa i podpisuje cyrograf dający mu czarodziejską moc. Żeni się z piękną, ale złą dziewczyną Netą. Dla króla Zygmunta wywołuje ducha zmarłej Barbary. Król przypłaca to ciężką chorobą. Twardowski zostaje wtrącony do lochu. Na wieść o zdradzie żony zrzuca kajdany i wypędza niewierną kobietę z domu. Zjawia się diabeł, żądając od niego, zgodnie z podpisanym cyrografem, duszy. Porywa go i modlącego zostawia na Księżycu.

Twardowski (Franciszek Brodniewicz) jest bogobojnym szlachcicem, wiodącym spokojny żywot na swoich włościach. Pewnego dnia jego życie ulega całkowitej zmianie. Na drodze bohatera pojawia się sam Diabeł (Kaziemierz Junosza-Stępowski), który umiejętnie roztacza przed nim powaby i uroki wielkomiejskiego życia. Twardowski daje się skusić i wyrusza do Krakowa. Tam, u alchemika Marcina (Stefan Jaracz) zgłębia fascynujące tajemnice życia i śmierci. Wkrótce potem zafascynowany możliwościami jakie daje mu czarna magia, podpisuje cyrograf i zapisuje swą duszę czartowi...
Twardowski zakochuje się w mieszczce Necie (Elżbieta Barszczewska), dziewczynie pięknej, ale zepsutej i chciwej. Podczas olśniewającej ceremonii bierze z nią ślub. Spełnia wszystkie zachcianki pazernej żony. Nie stracił jednak swego serca ? wykorzystując czary pomaga w potrzebie biednym ludziom.
Wkrótce wieści o cudach Twardowskiego obiegają całe miasto. Sam Zygmunt August (Józef Węgrzyn) postanawia go poznać. Czarnoksiężnik wywołuje dla niego ducha zmarłej Barbary Radziwiłłówny (Zofia Lindorfówna), ale król spotkanie ze zjawą przypłaca załamaniem i ciężką chorobą. Twardowski za karę zostaje wtrącony do lochu. Po uwolnieniu, dowiedziawszy się o postępkach swej niewiernej żony, postanawia wygnać ją z domu. Przekonany o tym, że jest potępiony na wieki, Twardowski pogrąża się w hulankach i pijaństwie. Przed ostatecznym upadkiem ratuje go szczera miłość Kasi (Maria Bogda). Jednak nie będzie im dane wieść wspólnego życia. Zjawia się Diabeł i żąda dopełnienia umowy...