Akcja gry toczy się w nordyckiej krainie o nazwie Skyrim, zaraz po tym, jak smoki budzą się do życia. Wcielamy się w postać Smoczego Dziecięcia, czyli wybrańca, który jako jedyny może przeciwstawić się smokom. Gra posiada nieliniową fabułę, ogromny, rozbudowany świat oraz mnóstwo zadań pobocznych. Przy tworzeniu postaci mamy do wyboru takie same rasy, jak w poprzednich częściach "The Elder Scrolls".

Omyłkowo wzięty za rebelianta, główny bohater wraz z Ulfrikiem, przywódcą Gromowładnych i kilkoma innymi osobami transportowany jest do Helgen, gdzie ma zostać stracony. Tuż przed egzekucją, miasto zostaje zaatakowane przez smoka. Ogarnia je chaos i zniszczenie, które umożliwiają pozostałym przy życiu więźniom uciec. Powrót smoków wydaje się być sprawką Alduina, nordyckiego boga zniszczenia. Bohater okazuje się być Dovahkiinem, namaszczonym przez bogów pogromcą smoków, którego zadaniem jest niedopuszczenie do zagłady Tamriel.