Meksyk, rok 1940. Rosyjski rewolucjonista Lew Trocki, po wygnaniu z ZSRR przez Józefa Stalina 11 lat wcześniej, żyje na przymusowej emigracji. Nie porzuca jednak działalności politycznej. Zaniepokojony jego wpływami Stalin decyduje się nasłać na niego mordercę, hiszpańskiego komunistę Ramona Mercadera. W Meksyku Mercader podaje się za Kanadyjczyka Franka Jacsona i próbuje zbliżyć się do Trockiego, nawiązując romans z jedną z jego współpracownic, Gitą Samuels.
...ten film jest tak zły? Dobry reżyser, świetni aktorzy, autor zdjęć, fascynujący temat, ale film jest tragiczny, żenujący, dno, dno! Niezamierzona groteska...