Daguzi, biedny młody człowiek, znajduje dryfujące na brzegu dziecko o imieniu Bao i postanawia je adoptować. Aby zapewnić Bao lepszą przyszłość, zabiera go do Zatoki Wielkiego Smoka, aby odszukać skarby tajemniczego czarnego statku. Jednak Daguzi zostaje schwytany przez potwora statku, który zaczyna przeobrażać go również w potwora.