W Moskwie końca lat 20. dwaj pisarze prowadzą długie dysputy, m.in. na temat Chrystusa. Podczas jednej z dyskusji w parku przyłącza się do nich tajemniczy profesor Woland (Alain Cuny), specjalista w dziedzinie czarnej magii, jak twierdzi, a w rzeczywistości Diabeł. W Moskwie czuje się znakomicie, umilając sobie czas mieszaniem szyków partyjnej biurokracji. Jeden z pisarzy, Mikołaj zwany Mistrzem (Ugo Tognazzi) usiłuje wystawić swą sztukę "Poncjusz Piłat". Ponieważ rzecz dotyczy m.in. sprawowania władzy, cenzorzy nakazują przerwanie prób. Woland obiecuje pomoc, więc Mistrz postanawia nie respektować zarządzeń. Przez cały czas trwa przy nim zakochana w nim Małgorzata (Mimsy Farmer).