Po wielkim trzęsieniu ziemi Los Angeles zostaje doszczętnie zniszczone. Na jego gruzach powstaje nowa osada, całkowicie opanowana przez przestępcze gangi. Wśród ocalałych mieszkańców są dwaj bracia Lee: Jimmy i Billy, których pasją są wschodnie sztuki walki. Pewnego dnia zaprzyjaźniona z nimi Satori Imada wyjawia im wielką tajemnicę. Jest ona posiadaczką połowy magicznego, chińskiego medalionu - Znaku Smoka, który jako całość daje swemu posiadaczowi ogromną moc. Dziewczyna prosi kolegów, by pomogli jej strzec cennego przedmiotu, który nie może dostać się w ręce niejakiego Kogo Shuko, demonicznego szaleńca ogarniętego żądzą władzy.

Akcja filmu rozgrywa się w ponurej, futurystycznej scenerii. Jest rok 2007. Po silnym trzęsieniu ziemi miasto Los Angeles nie zdołało podźwignąć się z ruin. Nad gruzami unosi się smog, padają kwaśne deszcze. Mieszkańcy przyzwyczaili się już do licznych wstrząsów wtórnych. Znacznie bardziej obawiają się młodzieżowych band, które napadają na przechodniów i walczą między sobą o terytoria. W ciągu dnia zasypane stertami śmieci ulice patrolują policjanci. Na tym tle rozgrywa się historia dwóch braci, którzy opiekują się magicznym amuletem.