Film oparty jest na liczącej 600 lat chińskiej powieści "Romans trzech królestw", napisanej przez Luo Guangzhonga i należącej do czterech najważniejszych dzieł literackich Chin. Książka stanowi syntezę wielu legend i historii, ciekawostek, opowieści ludowych. Opisuje ona zdarzenia mające miejsce w latach 184 - 280 czasów nowożytnych, kiedy Chiny rozbite były na trzy konkurujące ze sobą królestwa: Wei, Shu Han i Wu.
Zhao (Andy Lau), zwykły człowiek z gminu, bierze udział w wojnie domowej, rozdzierającej kraj. Dzięki odwadze i sprytowi awansuje w wojskowej hierarchii i staje się dowódcą armii Wu, której zadaniem jest oswobodzenie kraju z rąk tyrana.
Heroizm Zhao, czerpiący siłę z honoru i marzeń o zjednoczonym królestwie, staje się legendą. Jednak w miarę upływu lat wojna nadal trwa, a tron przechodzi z rąk do rąk. Kiedy nowo ukoronowany król decyduje, że jedynym sposobem zaprowadzenia pokoju jest ostateczne zniszczenie wszystkich zbuntowanych lokalnych przywódców militarnych, starzejący się Zhao podejmuje się poprowadzenia ostatniej kampanii.