Po wielu dramatycznych przygodach Shrek marzy wyłącznie o odpoczynku w zaciszu domowego ogniska. Spokój jednak nie jest mu dany. Zbliża się bowiem Boże Narodzenie. Każdy bez wyjątku ulega świątecznej euforii przygotowań do magicznych dni w roku. Tymczasem ogr nie potrafi poddać się wszechogarniającej podniosłej atmosferze, gdyż on nienawidzi świąt. Nie chce jednak sprawić Fionie i dzieciom zawodu, dlatego postanawia zaangażować się w uroczyste przygotowania. Jego godne pożałowania zmagania obserwują wierni przyjaciele - Osioł, Kot w Butach i Ciastek. Zażenowani niezdarnością ogra i brakiem dobrego smaku, postanawiają mu pomóc. Wkrótce dzięki ich usilnym staraniom dom Shreka ogarnia chaos. Zapowiadają się więc najkoszmarniejsze święta w życiu ogra, wielbiciela ciszy i spokoju.
Znany wszystkim zielony ogr marzy o tym, aby nareszcie choć przez chwilę nacieszyć się spokojem domowego ogniska. Niestety, nie będzie mu to dane. Zbliża się Wigilia Bożego Narodzenia.
Wszystkich ogarnia świąteczna euforia, jednak nie samego Shreka. Nasz ogr nie chcąc sprawić przykrości żonie i dzieciom, postanawia przełamać się i przygotować rodzinie prawdziwe Święta. Problem w tym, że nie bardzo wie jak się do tego zabrać ... Oraz nie spodziewa się wizyty Osła, Kota w butach, Pinokia, Ciastka, Wilka, Smoczycy i innych przyjaciół ...