Henri de Toulouse-Lautrec jest francuskim arystokratą, długo wyczekiwanym dziedzicem majątku. Jego rodzice (jak to bywało wśród ówczesnej arystokracji) są blisko ze sobą spokrewnieni, co staje sie przyczyną kalectwa Henri'ego - po wypadku w dzieciństwie nogi chłopca przestają rosnąć... Po kilku latach Henri wyjeżdża do Paryża, aby podjac naukę w akademii sztuk pieknych. Bardzo szybko, skłania się ku impresjonizmowi. Maluje na ulicach, w domach publicznych, kabaretach. Poznaje też piękną Valadonkę - muzę Renoira i również malarkę.

Sam film jest bardzo malarski, w przepiękny sposób pokazuje XIX-wieczny Paryż z jego uliczkami, burdelami i malownicznym światkiem artystycznym. Mówi o pasji tworzenia i radości życia.