Rok 1914. Pierwszy dzień i pierwsza noc I wojny światowej. Przy drodze do małego galicyjskiego miasteczka stoi karczma, tytułowa Austeria, prowadzona przez starego, mądrego Żyda Taga. Znajdują w niej schronienie pierwsi uciekinierzy zagrożeni kozackim pogromem. Są wśród nich bogaci, wyemancypowani Żydzi z miasteczka. Są chasydzi - mistycy i fanatycy religii, nie zdający sobie sprawy z tego, co się wokół dzieje. Na tle tej barwnej zbiorowości rysuje się wyrazista postać Taga, filozofa i wolnomyśliciela, mającego świadomość nadciągającej katastrofy. Pełen trzeźwego sceptycyzmu otacza wszakże ciepłem i serdecznością wszystkich, których jego Austeria przygarnęła na tę noc. Przeczuwa, że z nadejściem dnia nadejdzie także zagłada.

Pierwszy dzień i pierwsza noc I wojny światowej. Przy drodze prowadzącej do małego galicyjskiego miasteczka stoi karczma, którą prowadzi szanowany żyd Tag wraz z rodziną. Żydzi, uciekający z pobliskiej wioski przed frontem, chronią się na tę dramatyczną noc właśnie tutaj. Tytułowa Austeria wypełnia się ludźmi, modlitwami, śpiewami i wspomnieniami.

Rok 1914. Pierwszy dzień wojny. Dramatyczna ucieczka galicyjskich Żydów, przerażonych wojną i zbliżającymi się Kozakami. Do karczmy, w której mieszka stary Tag, przybywa grupa chasydów z rodzinami oraz uciekinierzy z miasteczka, obawiający się pogromu. W karczmie toczą się gwałtowne spory polityczne, a chasydzi modlą się ekstatycznym śpiewem i tańcem. Kozacy podpalają miasteczko i zbliżają się do karczmy. O świcie chasydzi wbiegają do rzeki, by zanurzyć się w czystej wodzie...