Inuyasha kontynuuje walkę o Klejnot Shikon, razem z Kagome, Shippo, Sango i Miroku. Niestety odłamek klejnotu przywołuje do życia wcielenie demona uwięzionego kiedyś przez ojca Inuyashy. Inuyasha musi w zdolnościach przewyższyć swojego ojca i tym samym zniszczyć demona. Jeżeli mu się nie uda, każda dusza w Japonii zostanie pochłonięta.

Klejnot Shikon no Tama ożywia demona Menomaru, który aby odzyskać potęgę i zwiększyć swą moc potrzebuję mocy ukrytej w mieczu InuYashy, a także ludzkich dusz. Aby kolejny raz zapobiec nieszczęściu InuYasha, Kagome, Schippo, Sango i Miroku muszą ruszyć do walki z wrogiem.